Duben 2026 patřil geopolitice. Konflikt mezi USA a Íránem — již druhý měsíc — udržoval energetické trhy v napětí, rozkotvil inflační očekávání a definitivně odsunul Fed na vedlejší kolej. S blokádou Hormuzského průlivu, opakovaně rozdmýchávanými a hned zase pohřbenými nadějemi na příměří a cenami ropy prudce reagujícími na každý diplomatický obrat neměly měnové trhy jinou volbu než následovat.
Americký dolar stál v epicentru dění. Index DXY otevřel duben pevně nakoupený a v prvních dvou seancích testoval hranici 100,00. Silný březnový NFP — 178 000 nových míst proti konsenzu 60 000 — spolu s ADP (62 000) a nejsilnějším ISM Manufacturing od srpna 2022 (52,7) dodaly makroekonomické palivo, zatímco projev prezidenta Trumpa signalizující další dva až tři týdny konfliktu udržoval poptávku po bezpečných přístavech.
Tón se prudce obrátil mezi 6. a 8. dubnem, kdy překvapivé příměří — Teherán souhlasil se znovuotevřením Hormuzského průlivu výměnou za dvoutýdenní přerušení bojů — spustilo agresivní rozpouštění dlouhých dolarových pozic. Ropa korigovala, výnosy dluhopisů klesly a DXY odepsal téměř 2 %, sklouzl k 98,50, jak trhy přeceňovaly očekávání ohledně snižování sazeb Fedu.
Od poloviny měsíce našel index opět oporu a mírně posiloval, jak se geopolitické riziko znovu prosadilo. Íránské odmítnutí druhého kola jednání, nové zabavování plavidel v průlivu a přetrvávající americká námořní blokáda obnovily poptávku po bezpečí. Maloobchodní tržby vyskočily o 1,7 % m/m, průzkum Reuters ukázal 56 ze 103 ekonomů očekávajících Fed bez pohybu nejméně do září.
Zlato vstupovalo do dubna vysoko; příměří 7.–8. dubna zasadilo okamžitý úder a kov se propadl. Po krachu jednání v Pákistánu se ale vrátilo k měsíčnímu vrcholu poblíž 4 880 USD dne 17. dubna. Rozhodnutí Fedu z 29. dubna srazilo kov k 4 520 USD, než se 30. dubna částečně zotavil nad 4 600 USD.
Přehled sledovaných systematických strategií řady D za duben 2026, doplněný o klíčové ukazatele dlouhodobého track recordu. Všechny subsystémy byly na konci měsíce přezkoumány a rekalibrovány.
| Strategie | Duben | YTD 2026 | Celkem (od spuštění) | Sharpe | Max DD |
|---|---|---|---|---|---|
| ZEUSFX & komodity | +0,61 % | -6,86 % | +872,28 % | 1,29 | -19,57 % |
| ARESFX & komodity | +1,34 % | -0,48 % | +354,39 % | 1,66 | -18,37 % |
| HERMESFX (28 párů) & zlato | +3,11 % | +0,19 % | +322,47 % | 1,20 | -27,16 % |
| KRONOSKrypto (BTC / ETH) | +4,63 % | +15,76 % | +776,20 % | 0,96 | -28,08 % |
Duben prověřil schopnost systematických modelů obchodovat obě strany trhu v prostředí definovaném prudkými, zprávami řízenými zvraty spíše než trvalými trendy. FX strategie zaměřené na EUR/USD, AUD/CAD a zlato těžily z obousměrné volatility dolaru, zatímco kryptoměnový model KRONOS využil intradenní dislokace na BTC a ETH. Uvedené hodnoty vycházejí z živých záznamů obchodních systémů DIVITAE.
FX & komodity · 30+ subsystémů · prům. doba držení ≈ 1 den
Komentář k dubnu. Výnos táhly páry nejvíce formované pohybem dolaru. EUR/USD a GBP/USD oscilovaly s přesvědčením — od posílení na poptávce po bezpečí přes odprodej na příměří až po zotavení s krachem jednání — zatímco AUD/CAD přidal divergence mezi komoditními měnami. Hlavními detraktory byly AUD/NZD short, CHF/JPY long a EUR/JPY short. Ke konci měsíce ležely největší expozice v EUR/USD long, EUR/USD short a GBP/USD long.
ARES je třetí ze tří systémů řady D — alokaci napříč 30+ subsystémy (FX a komodity) řídí genetický algoritmus NSGA-II hledající optimum dle Smart Sharpe, Sortino a korelační analýzy.
FX & komodity · 44 subsystémů · prům. doba držení ≈ 1 den
Komentář k dubnu. Dubnové výnosy vzešly z obousměrné volatility EUR/USD, GBP/USD a AUD/CAD, kde model navigoval prudké zvraty dolaru na obou stranách — od bezpečnostní poptávky přes odprodej na příměří až po zotavení s krachem jednání. Hlavními detraktory byly GBP/JPY, CHF/JPY short a XAU/USD. Ke konci měsíce ležely největší expozice v EUR/USD long, EUR/USD short a GBP/USD long.
ZEUS je druhý ze tří systémů řady D — dynamicky alokuje kapitál napříč 44 subsystémy (FX a komodity) kombinací korelační analýzy, genetických algoritmů a ML ensemble filtrování.
FX (28 párů) & zlato · 9 subsystémů · prům. doba držení ≈ 72 h
Komentář k dubnu. Zvýšená volatilita a prudké změny tržního režimu napříč FX trhy vytvořily příznivé prostředí pro systematický přístup HERMES. Strategie využila cenových dislokací a s nejvyšší dubnovou úspěšností (80 %) napříč FX strategiemi dodala nejsilnější relativní výsledek měsíce. Disciplinované řízení rizika umožnilo těžit z obousměrných pohybů, aniž by se model nechal vychýlit jednotlivými výkyvy.
HERMES je nejnovější systém řady D — 9 subsystémů obchoduje 28 měnových párů a zlato; nekorelované portfolio se sestavuje dle rizikově očištěných KPI, prům. doba držení 72 h.
Krypto (BTC / ETH) · 8 subsystémů · prům. doba držení ≈ 14 h
Komentář k dubnu. Hlavním přispěvatelem byl BTC/USD long — systém zachytil rally Bitcoinu (+13,3 % za měsíc) hnanou přílivy do spotových ETF (≈ 1,7 mld. USD, nejvíce od října 2025) i jeho následnou konsolidaci. Ethereum přidalo +7,3 %, zaostávajíc za BTC, jelikož institucionální toky zůstaly orientované na Bitcoin. Ke konci měsíce byla expozice koncentrována v BTC/USD.
KRONOS staví na metodice řady D — 8 subsystémů (NSGA-II alokace, ML ensemble) odhaluje opakující se vzorce v cenách kryptoaktiv; midfrekvenční exekuce, prům. doba držení 14 h.
Integrita je zakládajícím principem Divitae. Výkonnost každé živé strategie nezávisle prověřuje třetí strana — abyste viděli stejná čísla, jaká skutečně obchodujeme.
Nezávislá třetí strana specializovaná na verifikaci investiční výkonnosti a souladu — žádné jiné podnikání, žádný střet zájmů.
Praxe podle Global Investment Performance Standards (GIPS®) — globálně uznávaného etalonu pro férovou prezentaci a výpočet investiční výkonnosti.
Formální examinace Statement of Investment Performance a jeho Notes — ujištění, že výnosy odrážejí skutečné obchodování, ne kurátorovanou ilustraci.
Měsíční výnosy jednotlivých strategií od jejich spuštění. Modrá značí kladný měsíc, červená záporný; intenzita odpovídá velikosti výnosu. Sloupec vpravo udává roční součet.
Vstupujeme do května s nevyřešenou geopolitikou a nehybným Fedem. Cesta nejmenšího odporu zůstává otázkou příštího diplomatického titulku spíše než makrodatového odečtu. Naše systémy jsou plně rekalibrovány a polohovány tak, aby zachytávaly obousměrnou volatilitu napříč FX, komoditami i kryptem.
Tento dokument je pravidelnou aktualizací pro stakeholdery a slouží výhradně k informačním účelům. Nepředstavuje investiční poradenství, nabídku ani výzvu k úpisu jakéhokoli finančního nástroje. Minulá výkonnost není zárukou budoucích výnosů.
Obchodování s pákovými produkty, měnami, komoditami a kryptoaktivy nese vysokou míru rizika a může vést ke ztrátě celého vloženého kapitálu. Roční volatilita a maximální drawdown uvedené u jednotlivých strategií ilustrují historickou míru kolísání.
Uváděné metriky — výnos, Sharpe, drawdown, volatilita, úspěšnost a alokace — vycházejí z živých záznamů obchodních systémů DIVITAE k datu vydání. Equity křivky znázorňují kumulativní vývoj složením měsíčních výnosů (logaritmická osa).
Investiční příležitosti jsou nabízeny dle Regulation D (U.S. Securities Act 1933) výhradně ověřeným akreditovaným investorům splňujícím veškeré požadavky způsobilosti. Účast podléhá schválení a dokončení definitivní nabídkové dokumentace.
Výkonnostní výsledky podléhají nezávislému auditu a transparentnímu výkaznictví. DIVITAE se zavazuje k bezkompromisní transparentnosti vůči institucionálním partnerům jako základnímu pilíři důvěry.
Minimální investice od 300 USD (dle strategie), performance fee 30 %, výpovědní lhůta 30 dní, NAV v reálném čase. Kapitál je veden odděleně; DIVITAE spolupracuje výhradně s renomovanými poskytovateli úschovy a provedení obchodů.